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标题:南网储能投资笔记（20230108）
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大杨：2023年度宏观能源投资畅想来自大杨的雪球专栏2022年是难忘而又努力想忘记的。我们不愿意去回忆与总结他。。。这一年的一切似乎都在印证前些年那句话：这一年是艰难的，不过却是未来十年最好的一年。直到用电量增长的消息让我们看到了一丝爱尔克的灯光。 用电量是经济与民生的绝对晴雨表，即便今年天气因素影响很大，但是民生用电需求逐步蚕食第二产业增量占比也是必然。而且这种增长凸显稳定与刚性。我们的制造业体现了绝对的世界贸易份额，更代表了某种程度的垄断是值得欣喜的。但老百姓愿意为了高温大规模掏钱买电更是让人鼓舞。我们即便经历了三年的疫情，大家还是有足够的积累与预期。每一个人都勇往直前的走在增加消费、提升生活质量的大路上。有了这个大背景，后面的若干年还是值得期待。 国际层面，在美联储的指挥棒下面，相信在2023年内，全球经济将开启一个新的宽松周期。挥之不去的通缩将大家重新拉回吹泡泡的起点。虽然还在加息，直通降息的180°大拐弯还有段颠簸的路，但大家最后只能面对一个：“钱是用来花的。花不出去钱就没有一切”的残酷现实。随着大量的资金不在被存在银行吃利息，哪里能提供足够的吸纳能力与流动性就成为一个需要相当长周期来不断回答的问题。 这个问题不仅仅自身复杂，模型里面还有很多不断涌现的新变量：俄欧形势、美联储降息、人民币升值、全球老龄化、中美贸易战，以及中东和印度的崛起。喜忧参半间，似乎优势还在我们一边。但是面对全球需求缩减，与东南亚墨西哥制造业展开残酷竞争也是必然的过程。可以想象，未来的几年时间我们的能源成本、劳动力成本、环境容量、利润空间都将受到极大的压制。我们只有为消费者提供达到欧美日标准，同时具有比东南亚更低的价格的情况下，贸易占比才将保持稳定的增速。而关系到上述成本的每一个核心节点，都将承受进一步的经营压力。 特别是在我们未来十年每年平均退休2500万人，全球战后一代集中到达人生的后期，以至于人口可能持续负增长的情况下。 新的一年里，我们需要面对的，以及能源行业可能存在机遇的都有什么呢？我们今天做一个畅想，希望明年的元旦还可以回顾一下： 1.用电量保持正增长，用电功率大幅提升。 扣除2022的天气影响，我们的用电增长也还是为正。那么我们也可以相信在疫情逐步恢复，经济刺
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