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标题:《不为人知的金融怪杰》读书笔记之18
正文:
不为人知的金融怪杰之1822.不要根据别人的建议进行交易你需要根据自己的交易方法和决策进行交易。根据别人的建议进行交易往往会以失败告终，即使这些建议是正确的。例如，勃兰特在一位经验丰富的场内交易员推荐的一笔交易中赔了钱。在这笔交易中，勃兰特没有意识到自己和场内交易员在头寸持有时间上的差异。卡米洛最后悔的一笔交易是，由于受到相互矛盾的市场观点的影响，他在亏损的情况下，将一笔事后被证明没有任何问题的交易清仓了2/3。23.区分交易结果和交易决策很多交易员只根据结果来评估他们的交易决策是错误的。具有讽刺意味的是，当被问及做过的最糟糕的一笔交易时，巴奇马上讲述了一笔只造成很小损失的双头寸交易。在这笔特殊的交易中，巴奇承受了快速且巨大的亏损，但是他无法让自己平仓。就在他犹豫不决的时候，市场出现了短暂的反弹。巴奇利用这次反弹的机会将手中的头寸全部平仓，最终在只亏损很小一部分资金的情况下做到了全身而退。就在他平仓后不久，市场开始剧烈波动，并且背离了他最初建立的头寸。尽管这笔巴奇最初无法退出的亏损的交易最终对他有利，但是他意识到自己犯了一个巨大的交易错误，只不过因为运气好才躲过一劫。如果市场没有经历短暂的回调，他最初的大幅亏损就可能会变成一场灾难性的亏损。巴奇能够区分交易结果（小幅亏损）和交易决策（不采取行动会导致威胁账户安全的亏损）之间的不同。问题的关键是，有时候赢利的交易（以及这里提到的小幅亏损的交易）很可能是一笔糟糕的交易。类似地，只要交易员坚持一种总体上风险可控、能够赢利的交易方法，那么失败的交易也有可能是一笔好的交易。24.交易的收益风险比是动态的达利瓦指出，交易是动态的，交易员需要相应地调整他们的离场策略。如果交易员在交易开始的同时设置了盈利目标和止损点，那么当交易的实际走势向目标位移动了80%的时候，此时的收益风险比和交易伊始时的数据是截然不同的。在这种情况下，最初的离场计划将不再有任何意义。如果一笔交易的走势明显对你有利，你就要考虑收紧止损，或者锁定部分利润，再或者两者兼顾。勃兰特提倡能够获得盈利的交易，并在陷入“爆米花交易”中时始终贯彻这种思想。他通过将锁定利润和收紧止损相结合的方式避免“爆米花交易”。这是一种认识到交易的动态特征并对其做出反应的交易方法。
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