财报粉饰面对面
郑朝晖 著
国内外的经验表明，企业合并不论是采用权益结合法还是购买法，都可能导致上市公司在利益驱动下进行会计操纵。购买法下的会计操纵主要包括以下四种方法。
1.操纵正在进行中的研究开发项目
在确认被购买方可辨认净资产公允价值时，要分别确认被购买方的资产、负债，根据无形资产准则的规定，企业合并时，可以在购买方账上确认“正在进行中的研究开发项目”，作为无形资产入账。2002~2003年美国曝光的财务丑闻显示，一些上市公司合并时往往先确认巨额的“正在进行中研究开发项目”资产，然后以这些研究开发项目不具技术可行性和商业运用前景为由，一次性予以注销，这样可以在合并当期确认巨额的非经常性支出，以减少合并后计提商誉减值的压力。
2.操纵重组准备和预计负债
根据或有事项准则的规定，企业合并时，可以在购买方账上确认“重组准备”以及“预计负债”等或有负债，负债增加意味着被购买方可辨认净资产减少，也就是商誉的增加。由于负债转回可以增加以后年度利润，而商誉减值计提主观性较强，美国的一些公司大量使用“重组准备”等甜蜜罐，准备在以后年度转回，或将合并后被并购企业发生的日常经营费用冲减合并时蓄意多计提的重组准备和预计负债，以此增加并购后整个企业集团对外报告的经营业绩。
3.操纵商誉和资产减值
根据资产减值准则的规定，商誉不再定期摊销，而应定期进行减值测试，由于商誉减值计提非常有弹性，可提可不提，所以准则规定商誉减值测试不得转回。但是，购买方在分配合并成本时，可以将商誉抬高，虚减资产或虚增负债，虚减资产或虚增负债会形成秘密准备，等到以后期间释放，可以说并购会计魔法中，商誉是魔头。此外，美国的一些上市公司还经常在企业合并中滥用资产减值。在合并判断即将完成时，购买方往往以“稳健主义”和清产核资为由，要求被购买方大肆计提资产减值，从而减少并购后需要结转的销售成本、需要计提的固定资产折旧和无形资产摊销。
4.操纵收入和费用确认时点
在购买法下，被并购企业购买日后的收入、成本费用和利润才可并入购买方的报表。这意味着，购买日前被并购企业报告再多的利润也与购买方无关。同样地，购买日前被并购企业报表上体现再多的亏损，也不会影响到购买方的业绩。因此，不少美国上市公司在并购谈判即将完成之际，要求被并购企业将本应确认的收入推迟至购买日后确认，将本应在购买日后确认的成本费用提前至购买日前确认，从而将被并购企业的利润转移至购买日后确认，增加购买日合并报表上所体现的经营业绩。采用这种操纵手法的典型代表当属泰科公司和3Com公司。1998年11月，泰科公司与其竞争对手AMP公司开始进行合并谈判，1999年3月（购买日），泰科公司同意以113亿美元的代价收购AMP公司。1998年第四季度，AMP公司报表上的净利润为8500万美元，但到了1999年第一季度，AMP公司报表上体现了1200万美元的净亏损，但合并完成后的1999年第二季度，AMP公司报表上体现的净利润剧增至2.45亿美元。事后调查表明，泰科公司在1999年3月指示AMP推迟确认第一季度的收入，并将本应在第二季度确认的费用提前至第一季度确认，从而实现了将AMP公司的利润转移至1999年第二季度的目的。与此相类似的是3Com公司。1997年第三季度（购买日），3Com公司收购了美国机器人公司。在此之前，美国机器人公司各季度的销售收入均呈稳步上升态势，1996年第三季度至1997年第二季度的销售收入分别为545.8万美元、611.4万美元、654.4万美元、690.2万美元。但到了1997年第三季度，美国机器人公司的销售收入锐减至15.2万美元，而到了合并后的1997年第四季度，该公司的销售收入却飙升至1110.3万美元。美国证监会事后调查表明，在3Com公司的指使下，美国机器人公司蓄意将1997年第三季度的4.3亿美元销售收入推迟至1997年第四季度确认。
