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« 纳斯达克崩盘的启示再论笑话创作 »

融资客一天亏掉一年利润

 评论:以前看过许多国外的关于股票的书,尤其是《股票作手回忆录》,对其中的补交保证金情节印象深刻。当需要你补交的时候,清仓拒绝才是唯一出路,下面的新闻情景再现。李菲佛,一个纵横股市期市多年的天才,为什么破产那么多次,最后留下很少的身家,自杀身亡,为什么?

  2015年06月27日 08:53:54来源:钱江晚报
  昨天2000多只个股跌停,翻红个股仅58只,还包括29只近期上市的新股。股指期货全线跌停,沪深股指跌幅超过7.4%。这样的大幅杀跌风险有多大?钱报记者从杭州几家配资公司了解到,超过6成的配资账户已爆仓,连场内的融资融券账户,也开始出现平仓现象。杭州一位分析师认为,目前的大跌,导致的还只是几千亿的场外配资爆仓,如果股指跌穿3700点,上万亿的券商融资融券盘可能被迫割肉。如果恐慌性融资盘集体抛压,股指将承受极大的压力。
  一周补了三次保证金
  100万配资账户还是被平了
  昨天中午11点半,杭州投资者周平接到了配资公司打来的电话:“周先生,你的账户已经到了警戒线,下午如果不追加保证金,可能要被强平了。”
  上午9点,周平刚往自己的账户里追加了10万的保证金,两个小时的暴跌,又让这10万保证金打了水漂。下午2点,周平登录自己的配资炒股账户,发现已经被接管,无法登陆。他的配资账户已经被清盘了。昨天下午4点,配资公司又打来了电话,告诉他,账户被强平后还有30多万元。
  周平是2月份开始做配资炒股的,100万的本金,配资300万元。最高的时候,市值突破550万元,净赚150万元左右。但最近10天的暴跌,让他盈利全部还给市场,本金也开始亏损了。
  “做配资炒股的人,赌性都很重,仓位不会太轻的,配资公司每月收1.2%的利息,每个月要交3.6万元。”周平说,配资炒股的人要么不做,要做基本都重仓持有股票。
  6月19日的暴跌,让重仓持有中小板和创业板股票的周平第一次接到追加保证金电话,他追加了10万的保证金。
  6月23日和6月24日,大盘似乎止跌回升,周平市值也在慢慢恢复。但6月25日,创业板指数再度暴跌5.23%,周平又追加了10万元。他昨天早上又追加的10万保证金,加上付给配资公司5个月共计18万的利息,先后投入了148万元,最后能拿回30多万元,亏损110多万元。
  钱报记者从一家配资公司了解到,6月23日,很多个股大跌开盘,已经让一些配资炒股的账户爆仓。24日,很多配资账户以为大盘反弹趋势确立,不少人又选择了配资杀入,没想到被主力虚晃一*,全仓“坑杀”,连逃命的机会都没有。
  以前朋友调侃说“别看盘,眼泪会掉;别下单,仓位会爆”,别人提醒配资风险时,周平都一笑了之。现在看到自己110多万血汗钱,打了水漂,周平不知道怎么跟家里人交代。
  6月12日以来,沪指从5178点跌到了4192点,跌幅接近20%,很多个股跌幅超过30%。之前配资公司最大配资比例达到1:10,即使按照1:3的融资比例,如果全仓持有股票,25%的跌幅足以爆仓。
  “5月28日当天有16个账户爆仓,6月19日有130多人爆仓,周五的数字超过500个了,具体数据就不说了吧。”杭州一家小型配资公司的工作人员告诉钱报记者,他们的配资账户半数以上已经被爆仓。
  另一家配资公司的统计数据也差不多,仍在做配资炒股的客户比高峰时少了7成。
  “管理层一直想彻查场外配资炒股,各种办法用了,效果还不明显,没想到这次大暴跌,一下就让场外配资清净了。”杭州一位分析师称,场外配资账户的规模大概在5000亿左右,昨天沪指跌破4200点,已经让多数场外配资账户爆仓,如果再度杀跌,爆仓账户会更多。
  半年的利润,1天跌光
  2万亿场内融资盘忧心忡忡
  “早上看到大盘不对,把融资盘全清理光了,亏了30多万元,半年白干了。”昨天收盘后,杭州股民柳清倒吸了一口凉气,他很庆幸昨天早上做了果断离场的决定。
  柳清自有资金400多万,加上融资的200万元,重仓三只电子股和环保股,最高时盈利100多万元,但昨天已经亏到本金,他如果早上不离场,至少账面损失60多万元。
  “算上春节后赚的40万元,现在基本盈亏打平手,辛苦半年,这两天全亏光了。”柳清告诉钱报记者,他打算先休息一阵。
  柳清对券商融资融券不准买ST股很有意见。“我看好的一只ST股,现在都翻了两倍了,今天跌停也只跌了5%,如果融资买这只ST就好了。”ST股票的涨跌幅只有5%,在牛市中,这是弱点,在昨天大盘都接近跌停的情况,ST却成了股民手中的救命稻草。
  钱报记者从杭州一家券商了解到,昨天的暴跌,有很多融资客户选择了卖股票,不少已经到了盈亏平衡点或者微亏。“有的场外配资几千万炒股,一天身家就从几千万元跌到两三百万元,这落差太大了。”这家券商的工作人员表示,高杠杆炒股让很多客户损失惨重。
  尽管目前券商的融资融券杠杆较低,为1:1.6左右,100万资金最多可以配60万元,但在暴跌之下安有完卵,如果股市继续暴跌,这些融资融券账户也会进入“危险范围”。
  统计显示,截至6月25日,沪深两市的融资融券余额共2.05万亿元,比6月19日的2.27万亿元,下降了2200亿元。
  “现在的市场已经不讲市盈率和估值了,全都是恐慌跑路的投资者。如果现在没有融资,没有财务杠杆,也许还有继续等待的可能,如果杠杆率高,只有不顾一切的降低财务风险了。”本报钱哥私募沙龙专家、长城证券投顾林毅表示,现在的A股已经处于非理性阶段,投资者切勿盲目抄底。
  林毅告诉钱报记者,如果大盘再跌12%,跌穿3700点,正规券商的两万亿融资盘将触及平仓线。“两万亿的融资盘堪称堰塞湖,谁也没碰到过这种规模的恐慌盘杀跌,到时候真的可能跌到无法想象的点位。”之前还对股指守住4000点很有信心的林毅,在恐慌性杀跌面前,已经觉得言底尚早。
新闻来源:http://www.chinadaily.com.cn/hqcj/xfly/2015-06-27/content_13896598.html


杰西?利文摩尔的遗产

1.《如何进行股票交易》

这本书讲述了杰西进行股票交易遵循的基本原理,共有十章。

以下是从本书中摘录的一些语句:
“投机是世界上最刺激的游戏。懒惰的人、愚蠢的人、心智发育不平衡的人、妄想一夜暴富的人是不可能参与的。”(第15页)
“利润会自己集聚起来,而损失却不会。投机者期望规避大的损失,就必须从规避一个个小的损失做起。”(第19页)
“如果我所操作的股票表现不如我的预期,我会毫不犹豫地退出,因为时机还不成熟。”(第22页)
“在我看来,投资者都是下注的赌徒。一旦下错注,他们就会输个精光。”(第25页)
“警惕所有的所谓内部消息。试想,如果有那么容易挣到的钱,怎么还会有人让它掉进你的腰包。”(第58页)
另外,对于当时盛极一时的“投资铁路股票比将钱存入银行更安全”的理论,杰西指出了其危险性,并列举了一系列有说服力的数据进行论证。(第24页)

2.《一个股票操盘手的回忆录》
这部经典著作是目前为止流传最广的一本有关股票投机的书,据猜测是爱德文?莱福利于1923年所著。
莱福利是一个财经记者,他写此书的目的正是为了纪念杰西?利文摩尔。事实上,这本书是由杰西本人完成的,莱福利只是承担了编辑的工作。
姑且不论《一个股票操盘手的回忆录》是否是有关股票交易理论的颠峰之作,不可否认的是,书中确实包含了许多市场真理。譬如:
“一个人可能毫无理由地去进行一些愚蠢的交易。”(第155、156页)
“投机者的最大的敌人是发自自己内心深处的厌倦,这种厌倦源自人类期望与畏惧的自然本性。”(第129页)
“当一个人正在犯错误的时候,他最需要做的是立即停止错误的举动回归正常。”(第103页)
“现实中,人们要提防很多事情,其中最主要的是要提防他自己。”(第122页)
《一个股票操盘手的回忆录》确是经典之作,即使今天的许多作者仍在引用其中的语句。
马丁?齐维格曾经这样描述这本书:“这是我所读过的最好的书。我向所有的下属推荐它。”
《市场巫师与新市场巫师》一书的作者杰克?施威格尔这样评价《一个股票操盘手的回忆录》:“每次面晤那些最优秀的操盘手的时候,我都会问他们一个同样的问题,你认为你所读过的哪本书最有价值。迄今为止,大多数人回答的都是《一个股票操盘手的回忆录》。”

3.杰西留给世界的第三笔遗产是他的传奇生活。
一方面,他信誉卓绝,他向债权人偿还了所有债务,这些债务并非他的义务,他完全可以合理合法地拒绝偿还;另一方面,他又是那样一个贪得无厌的人,他用一切合法的手段聚敛财富。
杰西的支持者与反对者只在一个问题上达成了共识:杰西确实是杰出的操盘手。
他最后自杀是因为婚姻生活的失败导致抑郁症,而非破产自杀。(如果你做过一点儿研究你会知道他曾经四次破产,所以破产对于他不是什么打击,并且他破产后的生活还算过的可以;1934年破产后的第一件事是与他妻子去欧洲旅行了20月,在上甲板前,他对记者说:“我希望解决我思想中的一些问题”)

除了他自己的最后不幸,他的家人大多也以悲剧收场,他妻子曾经枪击他的儿子Jesse livermore Jr.,他的儿子Jesse Livermore Jr. 深度酒精中毒,虐待妻子并且差一点杀死他妻子。
股票作手回忆录是在1929年股灾后他的人生达到最高峰时写的,由一位记者进行编辑润色,类似回忆录,但是并非完全史实,而是有些艺术虚构。

 

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