投资周记0115--送你一面镜子
(2008-08-15 20:27:45)
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股票 分类： 投资周记
在股市混了这么多年,遇到过形形色色的股民,其中最多的就是一些"半吊子".这些人偶尔在股市取得了一点小成绩,便开始有些不自量力,以为自己比其他人都精明,除了在别人面前炫耀自己的战绩外,还总喜欢对别人进行瞎指挥.比如一些关注马应龙的股民,就经常在公司的论坛里对马应龙的证券投资进行指点,提醒公司应该买什么,不应该买什么,俨然把自己当成了投资大师,而事实上今年上半年马应龙的证券投资取得了相当好的成绩,足以让那些"指挥家"们汗颜了.如果说这些人买了马应龙的股票,还有这个权利干涉马应龙的每一项投资的话,那些网络上的好事者在人家的博客上瞎指挥,就完全没有道理了.说实话,长期在股市里混的人,基本上不会盲目投资,他们所选的投资标的都是经过反复研究和多方权衡才买入的,所买的股票究竟怎么样,他们最有发言权.可是有些不自量力的家伙,只是粗略的看了股票两眼,就断定这只股票如何如何,可究竟好在哪里不好在哪里,他们又说不上来.股票的研究并非一项简单的工作,有时候花几个月的时间,可能也无法掌握他的实质,这也是别人咨询我其他股票时,我基本不回答的原因,如果我只是凭经验和感觉就不负责任的给别人建议,很有可能让别人断送一只好股或者踩上一只地雷.
我在"投资周记0079---慎用指挥棒"一文中曾详细谈过这个话题,由于每个人的投资偏好和所处的环境不一样,因此导致的投资风格会千差万别,你不能因别人买的股票不符合你的理念而轻易加以否定.去年在巴非特清仓中石油的时候,国内不少基金经理都不置可否,仿佛在他们眼里巴非特的水平也不过如此,这正应了古人的一句话,“燕雀安知鸿鹄之志哉？”其实,真正有水平的人,大都是低调谦逊的,从来不去对其他人的投资行为说三道四,反倒是那些没什么成就的人,喜欢四处卖弄,但结果往往是自找没趣. 所以我要送这些半吊子一面镜子,让你们好好看清自己,先把自身的状况搞清楚了再说话,千万别让自己打败了自己.以后我的博客上如果再看到有对我的操作进行指挥的言论,不管是出于什么目的,我都会一律删除.当然,如果是真正参与讨论的言论,我还是非常欢迎的,事实上,我更希望博友们对我的投资标的发表反面看法,这样能让我的认识更全面,也能让我和关注我投资目标的博友们一起进步.比如博友"天高云淡"之前对我的大华股份发表过反面意见,但随着他走访了一些安防工程商,渐渐改变了看法,通过交流我们都加深了对安防行业的认识,最终他也成了大华的投资者.
本周虽然大盘表现不好,但我的两只股票基本没太大变化.大华股份本周小幅回升,在深圳高价股排名中,从上周的第14位升到第8位(暂没有把停牌的000792考虑在内).下周对大华来说非常关键,20号有配售的336万股上市,虽然336万股本身数量不多,但在现在这样的世道,主力完全可以用来做文章了.应该说,配售的机构里肯定会有很多抛售的,一部分机构只是参与打新套利,而不管基本面如何,只要解禁就会抛售;还有一部分机构会考虑到投资组合的问题,1万多股大华对他们的组合产生不了什么影响,为了减少投资品种也会抛售;还有部分私募机构,在目前的行情中可能面临着些许资金压力,即使他们看好大华,但迫于无奈,也可能选择抛售套现.只有那些资金较为宽裕而且长线看好大华的机构,才会坚定的持有,但这部分机构可能只是少数,前面大华召开机构投资者交流会,兴许能扩大这部分机构的比重.对于主力来说,既然目前是这样的局面,如果他想继续收集筹码的话,很有可能会让股价回落到一个较低的水平接盘,毕竟目前股价离发行价还是有一定距离.从002230等次新股的配售上市情况来看,大部分都出现了跳水,所以投资大华的朋友要有一定的心理准备,搞不好股价就能创出新低.即便真是这样,也没有什么恐慌的,估计经过短时期的调整后,股价还是会起来,毕竟他的长线投资价值摆在那里.
最近通过一些业内朋友了解,无论是大华还是海康,近期的订单都非常多,加班都忙不过来,而且回款状况比往年都好很多,这充分说明了安防行业目前正处于高度的景气上升阶段.近期有不少朋友都割肉了别的股票,打算在20号这天去抄大华的底,但很多事情也可能不象我们所预期的那样,从大华的走势来看,应该是有强主力的,主力会不会让散户都去检便宜,这也是个问号,反正我是懒得去理会这些因素,也不想钻这个抄底的空子,万一把手中的筹码倒飞可就得不偿失了,还是安安静静地看戏吧!
长园近期基本面没什么变化,成交也很清淡,周五的换手甚至只有0.08%,看来主力和散户都专心看奥运去了.这只股票目前也没什么可说的,还是继续持有吧,毕竟离开花结果的日子不远了.
王菲是我非常钟爱的一位女歌手,不仅是因为她的歌唱的好,也因为她率真的性格和我行我素的作风.虽然王菲在感情生活上经历了很多波折,也成了很多八卦娱记的热门话题,但在混乱低俗的娱乐圈中,仍旧为自己赢得了良好的口碑.<执迷不悔>的国语版是王菲自己填的词,也是她在那个时期内心的真实写照,或许正是因为王菲这种执迷不悔的精神,才成就了她事业的巅峰.对于长期参与股市投资的人来说,也是需要这样一种状态.投资的道路无疑是艰辛曲折的,会面临着太多的干扰因素,这时就需要有王菲的这种执着,"别说我应该放弃应该睁开眼,我用我的心去看~去感觉,你并不是我又怎能了解?"坚持做自己是需要很大勇气的,同时也要具备无怨无悔的平和心态,"真真切切的感受周围,就算痛苦就算是泪,也是属於我的伤悲".
自从我发表<送你一面镜子>的周记后,我博客上的好事者少了许多,但偶尔还会有一两只无头苍蝇飞来飞去,也许是他们在镜子面前照出自己是猪八戒,发现里外都不是人,还想在我这讨获良方.不过我是不会在这些无头苍蝇上浪费精力的,尽管他们对我产生不了什么影响,但呆在我的博客毕竟有些不雅观,所以在清理广告垃圾时,我也顺便挥一下手中的苍蝇拍,直接将他们拍死.
本周是奥运结束后的第一个交易周,整个市场还是显得比较平淡,只有上海本地股和部分题材股相对活跃.大华股份在深圳高价股排名中,本周仍旧处于第9位,表现总体还算稳定.周一公布的中报,由于没有推出送转方案,部分搏短资金可能因为失望而退出.从目前大华的表现来看,我还是比较满意的 ,配售上市和中报这两道坎已顺利迈过,剩下的就是拉升前的震荡了.应该说,这个主力的运作手法比较符合我的胃口,尤其是本周无论指数如何表现,大华的股价都没有太大的波动,不像前一阶段有很好的短线套利机会.让这些短线资金远离大华,对今后的拉升是有好处的,目前主力正处于苦练内功阶段,现在的功力练的越扎实,以后的爆发力度就越强.对于大华目前的涨跌,我基本是不会在意,有这么好的基本面和成长性,加上有通联那3个小兄弟垫底,下个月我又可以安心出去旅游了. 长园本周股价创出新低,走势有些偏弱,消息面上也基本处于真空状态.虽然说今年长园跌的有些惨,但相对002130沃尔核材这些同行还是要好很多,在世道不好时,优质的企业尽管也会遭到无情打压,但一旦大势趋稳,股价复兴的速度也是非常快的.
月度盘点:
002236 大华股份 72%
600525 长园新材 28%
截止8月29日收盘,该帐户08年收益率为-27.1%,同期上涨指数涨幅为-54.43%。
操作回顾:
本月由于外部环境继续恶化,年度亏损也在加剧,账面市值快接近4月22日创出的低点.由于长园的配股可能推迟,因此本月将用于配股的资金打入证券账户,在大华配股限售日以33.92的均价增仓大华,同时本周16.5元少量减持了长园,35元继续增持大华.减持长园并非不再看好,主要是基于配股考虑,同时对大华的预期相对更乐观.待长园配股时,将会卖出部分大华参与配股.
投资周记0105--小马拉大车
(2008-06-06 19:04:54)
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鲁阳股份 分类： 投资周记
生活中每个人都有自己的偏好,有人喜欢高楼林立的大城市,有人则喜欢小巧玲珑的水乡古镇;有人喜欢在大型企业里一展才华,有人则喜欢在小型公司中独领风骚.人的性格和价值观不同,于是造成了选择目标的千差万别.股票投资也是一样,有人爱投资成熟稳重的大市值股票,因为这些企业让他们放心;而有人则愿意投资那些处于快速成长的小市值股票,因为能和这些企业一道分享高成长过程中的丰厚利润.无论是投资大象还是投资小马,都是各有利弊,也很难说清哪种更为合理.对我而言,我一直是比较喜欢在企业的成长初期进行投资,待这个企业慢慢壮大,进入成熟期之后我便退出,又去投资新的品种.我在年初做的投资计划中,就曾经限定买的股票总股本在3亿以内,虽然这个标准不那么合理,但符合我一贯的原则,操作起来也顺手.另外,考虑到前两年是大牛市,短期内再现这种火爆的行情可能比较小,而大市值股票通常是在牛市或局部牛市的时候才有很好的表现.经过本周的最后调仓,现在手中是清一色的小盘股了,目前的总市值和四年前有了很大的区别,这3匹小马能否拉动我这驾马车呢?路遥才能知马力,还是让时间去检验吧!
本周大华股份表现还是很出色,很轻松的创出新高,虽然冲高后回落,但周涨幅还是达到10%.最近中小板不少股票表现都很抢眼,比如创出新高的远望谷和连续涨停的新嘉联等,这或许能给目前暗淡的市场一丝希望.关于大华,投资者最关心的还是核心技术员应必善离职的公告,经过仔细调查,公司内部人员提供了以下信息:应必善属于海龟人士,技术偏商务型,主要是与通信行业的关联度较大.04年离开东方通信,在大华呆了2-3年,由于他的技术在安防领域内的运用不大,而且大华又在06年卖掉了大华数字,应必善在大华也就没有什么用武之地了.离职应该是去年的事情,目前已经跳槽到杭州世导科技,这是一家专业从事通信及IT服务领域的高新技术企业.通过这些信息应该能看出,该技术人员的离职对大华基本不会造成什么影响.长园新材本周展开了持续的调整,或许是受整个3G板块退潮的拖累,也或许是长园股性的影响,长园的走势让很多投资者的有点不堪忍受了.不过我还是对他有足够的信心,现阶段坚持只进不出的投资原则,相信早晚会给我丰厚回报的.由于目前网络搜索功能过于强大,关于基本面的一些情况,我也就不详细叙述了.鲁阳股份本周开始回补,前期在周记中很少提及,主要是感觉不到关注的时机,虽然目前尚不能说他底部确立,但至少我认为这个价格是很安全的,尤其是中小板块个股逐步开始活跃之后,我想这种仅20倍市赢率的高成长股没有理由一直趴在那吧?
投资周记0004
(2006-06-10 10:04:57)
分类： 投资周记
山雨欲来风满楼,上周忽晴忽阴的气候似乎已预示着暴风雨的来临.果不其然,本周突如其来的大跳水令大多数股民愕然失色,其幅度之大亦属近年罕见.不知道是我对股票的这种波动开始麻木,还是因为有去年丰厚的利润做铺垫,尽管之前也隐隐预感到本次的大调整,但是却没有采取任何行动,不幸的是我的股票也未能经受住这场暴风雨的洗礼,纷纷折戟于这场汹涌的跳水运动中.关于跳水的缘由,媒体和坊间流传着五花八门的版本,具体是何道理,我也无心深究.其实对一个市场来说,涨跌亦属平常事,连超市里的蔬菜价格都会有波动,更何况投机气氛较浓的证券市场呢?对于经历过几轮熊市和牛市的我来说,这种调整也只能算是小儿科,不仅丝毫没有影响到我的心态,反而成了一份恰到好处的清凉剂,令刚开始发热的头脑又再度归于冷静.在鸡犬升天的热闹市中,即便具备了一双慧眼,也难免会经受不住各种诱惑,从而淡化了风险意识,其情形犹如雾里看花,水中望月,一不小心就掉进机构布下的陷阱.而在调整的世道中,坚持长期投资的股民往往会多一些理性与沉着,因为真正具备投资价值的股票总是在调整市中体现出独到的英雄气概.
本周600271跌幅与大盘基本同步,整体来看仍旧属于强势,相比前2周创下的23.30低点还高出10%以上,尤其是在周五的跌势中显得较为坚挺,成交也极为稀少,显示筹码锁的相当到位.000619未能延续周初的强势,在大盘跳水时晚节不保,形态上看还不算恶化,加上基本面趋好,后市的回升也只是时间的问题.600714本周破位跳水,跌副超过20%,尽管该股舱位不重,但是所带来的损失也不算小了.看来缺乏良好业绩支撑的股票往往也会是弱市中最易遭殃的品种,所幸上周购买600714也不纯粹是出于投机,从公司业务的进展来看,其投资价值正日益体现,不管这次是老庄出逃,还是新机构洗盘,相信经过一个时期的阵痛后该股定会再次走向康庄大道.002001本周在创出年内新高后随大盘展开调整,尽管还有一定的上涨预期,但考虑到中小板涨幅过大以及即将面临的大扩容,本周全部卖出,改股持有一个月,获利15%.本周新进的600326,周五封于涨停,随着西藏丰富的矿产资源不断注入,预计改股还会有强劲表现.
目前持仓结构如下:
600271 70%
000619 15%
600714 10%
600326 5%
截止本周,今年资金帐户总的收益为58%,扣除大盘34%涨幅,实际收益24%,.个人基金指数本周重挫11.5%,收于2370点.(个人基金指数是在上证综指位于1000点附近将个人帐户市值乘以一定的系数折合成1000点得出).
下周继续关注有创新能力的成长股,以科技型股票为重点,中小板快因为涨幅巨大以及扩容压力,暂时放弃整个板块的跟踪,只保留少数价值未充分挖掘的优质个股.长线跟踪品种本周剔除600521(行业景气度欠佳)和600075(本周涨幅偏大),中小板块剔除002036(涨幅过大)和002050(前景一般).本周跟踪品种新增000988G华工(产业孵化能力强),600485G中创(3G测试受益,利润大增),600467G好当家(行业独特,成长性和预期分配较好).
长线锁定跟踪以下目标股:
600962 G中鲁---果汁龙头
600485 G好当家--行业独特,规模优势明显,预期利润和分配较高(本周新增)
600525 G长园--新材料龙头,成长性佳
600298 G安琪--行业独特,亚洲第一,随着产量的增加业绩也将加快提升
600410 G华胜--公司治理出色,行业属性和地位好,3G受益
600487 G亨通--产销量同步增加,有望赶超行业第一
000988 G华工--产业孵化能力强,科技含量较高(本周新增)
600557 G康缘--中药行业的佼佼者
600978 G宜华--成长性良好
600485 G中创--3G受益,预期利润增长较快
中小板: 002010 002021 002038 002028 002008 002035 002031 002045(本周新增)
