投资万花筒
来自雪球修改于08-12 11:40
MMH《2021全球叉车20强》，诺力股份位列17
美国物料搬运的权威杂志MMH公布的叉车排名是公认较为权威的世界叉车排名，此次共有6家中国企业入围，诺力位列榜单17。此前MMH还公布过《2021全球20大物流系统集成商》诺力子公司法国SAVOYE入围，位列榜单20，中国仅此一家。
诺力的业务分为两大块，电动叉车与智慧仓储（物流自动化、物流系统集成、自动化立库这些目前看来含义相似）。
油转电趋势引领行业变革，诺力电叉业务打破发展天花板
在叉车领域，诺力聚焦电动叉车，与大家认知里的双龙头杭叉合力其实是错位竞争（杭叉合力主营内燃叉车），据EVTank今年6月发布的《中国电动叉车行业发展白皮书（2021年）》，诺力股份在电叉领域以18.3%的市占率位列第一，浙江中力第二，杭叉集团第三，安徽合力第四……内燃叉车与电动叉车的发展趋势一目了然，碳中和背景汽车都要电动化了，叉车当然不会逆趋势而行。并非是说在电动化的浪潮中可以坚定看好诺力能牢牢守住第一的位置，而是电动化变革了叉车行业，打破了原有稳定的行业格局，而变革之中蕴藏机遇，目前来看，诺力很有希望把握住这个机遇打破瓶颈，在叉车领域获得更大的发展空间。
罗列一些行业数据：2021年6月我国实现叉车销量10.27万台，同比增长42.29%，环比下降0.56%；其中电动叉车销量6.36万台，同比增长96.65%，环比增长7.09%；内燃叉车销量3.91万台，同比下降1.88%，环比下降10.92%；叉车出口3.10万台，同比增长99.82%，环比增长22.61%。2021年1-6月份我国实现叉车销量56.31万台，同比增长67.00%；其中电动叉车销量31.51万台，同比增长100.28%；内燃叉车24.80万台，同比增长38.82%；叉车出口13.90万台，同比增长83.06%。
结构上来看，1-6月电动叉车销量占比56%，相比2020年51%继续提升，验证油转电的判断，同时在增速上也得以体现，电动叉车的销量维持高增长，内燃叉车的销量增速低于叉车总体销量增速。
锂电带动智慧仓储乘风破浪，看齐百亿级别全球龙头
在智慧仓储领域，诺力通过收购中鼎与SAVOYE进入该行业，此举也同国际龙头叉车公司的收并购路线相符合。丰田公司于2017年同时收购了Bastian Solutions（MMH第15）和Vanderlande（MMH第4），凯傲集团于2016年收购Dematic（MMH第2），2020年收购Flashhold（MMH未上榜）部分股权，以此入局物流自动化领域。以此看来诺力就像一个中国版的丰田或者凯傲，而同时在叉车领域与物流智慧仓储领域均有成熟布局的企业，中国仅此一家。
智慧仓储或者说内部物流自动化的发展是紧随下游行业发展的，智慧仓储作为一个广泛的概念，其拥有不同的下游应用领域，在不同的下游行业中应用产生不同的行业壁垒与市场规模。在研究智慧仓储领域的全球龙头发展路径不难看出一点：下游行业的爆发催生对应领域的智慧仓储龙头，如半导体行业的爆发催生了250亿营收级别的日本大福。反观目前，时下欧亚美三大经济体共振，新能源汽车全球需求爆发且在政府的推动下确定性极强，而最具全球竞争力的锂电产业链就在中国，这是国家的发展带来的行业机遇，而锂电的大发展会不会在智慧仓储领域催生全球龙头？这是必然的。谁能笑道最后傲视群雄？不得不说诺力是有这个机会的，动力电池看中国，而动力电池仓储在目前而言，诺力最具竞争力。
锂电产业链供需错配，设备端利润有望改善
现在产业发展的阶段，新能源车要降价，传导到动力电池环节就有降低成本的需求，而在动力电池制备的环节中，此前的供需矛盾集中在材料端，材料不足影响电池厂商扩产，所以有限的资金聚集在材料端以打通这个缺口，目前无论是正负极材料、隔膜材料与电解液材料均迎来了大范围的扩产周期，供需矛盾极大缓解。此时设备端的供需矛盾就凸显了出来，在公司参与的仓储环节，大范围的扩产是很难做到的，本身是一个非标业务，同时需要成熟的行业人才才能满足发展，而行业人才的培养需要周期，同时自动化的仓储在电池生产环节是必不可少的，这几个因素叠加，仓储环节的利润水平在未来有望提升。
公司两大业务电叉和智慧仓储所在的行业均有良好的发展前景，而公司又在两个行业中有很强的竞争优势，目前的低估值或许是市场的馈赠
KK-QQ
来自iPhone发布于05-29 21:07
锂电设备最低估的标地诺力股份没有之一！
$诺力股份(SH603611)$ 诺力子公司无锡中鼎的 “ 动力锂离子电池生产智能化物流成套系统 ” ，进入LG，宁德时代，比亚迪，该套系统是中鼎集成潜心创研锂离子电池物流多年的研究成果，具有完全自主知识产权。
整套系统包含了锂离子电池的原材料来料检查、存储、配送、匀浆、涂布、辊压、分切、模切、叠片、组装、注液、化成、分容、容量测试、OCV检测、电池自动分选、成品存储等所有环节，涵盖了锂电池物流的全生命周期
现在扩产的产线都是高效率的这块设备像宁德时代这些头部企业是必须上的，节省太多的人力物力。是一套很核心的设备
这个板块的估值龙头已经给到60pe，因为未来10年这个行业都是景气的，头部电池企业都在扩产，而且是很紧迫的扩。
最近这个板块中领涨的龙头是$海目星(SH688559)$ 已经底部上来40％左右，起涨前谁关注过他。
行业中标合同一连公布，这个板块中低估的都一起估值修复，而诺力是唯一一个底部，连异动都没的票
新理汇
来自Android发布于07-08 16:39
$诺力股份(SH603611)$智能制造与智能应用典范！！！！！
ODATiO是一套凝结了30多年供应链执行软件的设计和交付经验的智能解决方案，它将WMS和TMS嵌入同一应用程序中，其模块化、可扩展和创新的设计旨在提高客户业务的灵活性和运营效率，从而支持客户应对所有挑战。
ODATiO具有以下特色：模块化ODATiO将WMS和TMS合并到同一个解决方案中，并允许客户根据实际需要激活各模块以扩展功能范围。可扩展性ODATiO是一套可通过新增标准模块和对现有功能升级而不断增强的应用程序。控制ODATiO可提供专用的、多站点的、交互式的和完全可定制化的调度管理软件，以满足客户对仓储和运输活动完全可视化的需求。
创新ODATiO可以SaaS、本地部署和云端部署的形式提供，并可与自动化、机器化、人工智能和机器学习系统完美结合.智能化ODATiO凭借在流量同步、订单排序和拣选优化等方面的强大能力，加速了各服务级别的性能
轩42007-07 12:17 · 来自雪球
$诺力股份(SH603611)$ 子公司中鼎集成为宁德时代提供锂电池生产智能化物流成套系统。
在手订单数据统计：
1， 一季度季报数据，在手订单合计38.32亿。2， 2021.5.19，签订订单2.79亿，对方是孚能科技（镇江）有限公司，合同设备交货期限：2021年8月15日前。3， 2021.5.31，签订订单2.29亿，对方是宁德时代，合同交货日期： 2021年9月13日至2021年11月3日，共6条自动化成测试物流系统，每条线的交货日期具体按照双方合同约定的时间交货。订单合计：38.32+2.79+2.29=43.4亿。公司历史上的净利率水平，大概在8%左右。在手订单业绩毛估3.47亿。给以保守的20倍估值，合理市值应该在70亿附近。今天的市值是37.89亿，上面还有较大空间。
-----------------------------------------------------------------------------------------1、5月30日晚公告，公司全资子公司中鼎集成与福鼎时代签订了多份合同，合同内容为中鼎集成向宁德时代提供自动化成测试物流系统，合同总金额为2.29亿元（占2020年营收的5%），交货时间为2021 年 9 月 13 日至 2021 年 11 月 3 日。2、公司是国内工业车辆行业的龙头企业之一，主要业务由制造型企业、流通型企业以及物流配送中心，主要产品为仓储物流车辆及设备、智慧物流集成系统等。公司 2002 年以来就是国内轻小型搬运车龙头，2015 年上市后通过两次产业链相关收购（16 年无锡中鼎、19 年法国 SAVOYE），智能仓储业务快速成长。工业车辆基本盘弱周期周转快，为现金牛业务；中鼎+SAVOYE 具有较大协同空间。3、工业车辆业务是基本盘，弱周期周转快，为现金牛业务。中国是全球最大叉车产销国，公司出口占比 60-70%，近年来利润稳中有增。早期布局的电动步行式为国内外增长最快的品种，公司该品类国内前三，升级产品价值量有明显提升，电动化转型卓有成效。4、无锡中鼎目前是国内上市公司中规模最大、成长性最强的物流自动化设备商，中鼎的客户包括主要南京 LG、宁德时代、孚能、比亚迪等主流电池厂，公司“动力锂离子电池生产智能化物流成套系统”技术成果在锂离子电池生产物流装备技术及生产管控集成技术领域处于国内领先水平，填补了国内空白，打破了国外技术垄断，从在手订单看，无锡中鼎也是目前国内订单在手规模最多的企业，从订单结构看，18-19 年中鼎新增订单中 60%均是新能源领域（20年下降），目前正在积极扩展医药、冷链、服装、家居等新领域。5、法国 SAVOYE是欧洲领先的智能物流装备制造商、软件服务商和系统集成商，曾入选 MMH 全球前 20 制造商，旗下拥有三大品牌：INTELIS（分拣和自动化包装）、A-SIS（软件）、PRODEX（动态仓储系统）。截至 19 年为全球超过 900 个仓库提供设备及系统解决方案（案例数量略多于中鼎），其中 660 个位于法国，在电子商务、纺织、工业零部件、办公用品、食品零售以及冷冻仓库等领域积累了丰富的经验。SAVOYE 与诺力股份，尤其是无锡中鼎业务能有较好的协同性效果，实现内部物流全产业链覆盖（核心设备+系统集成+软件）。6、2018-2020年净利润为1.88亿、2.42亿和2.42亿，2021年一季报每股收益0.25元，净利润6667.23万元，同比去年增长1.76%
黄峰
来自雪球发布于06-26 17:17
诺力电叉2020年份额提升3.9%到第一
来自黄峰的雪球专栏
$诺力股份(SH603611)$
诺力电动叉车2020年份额第一18.3%，提升3.9%！
诺力位列2020年中国物流仓储系统集成商竞争力排名第一。
21年1-5月电动叉车销量25w台，同比增长100%，海外市场大幅度增长；
中鼎截止21.5月底，新签订单超过21年目标（公司说21年目标超过20年新签合同数）；
诺力叉车和自动化集成两条腿都很强劲，然而看股价两条腿都折断了。
第三方独立机构的数据，没有立场，可信度高
06-22 15:43 · 来自雪球
【诺力股份：子公司签订1.13亿元日常经营性合同】诺力股份公告，子公司中鼎集成向浦林成山轮胎（泰国）有限公司提供100万套PCR成品胎立体库系统项目，合同总金额为1.13亿元。
阳光大地之兄06-07 19:08 · 来自Android
诺力股份，智能物流仓储，今年接单现已经有40亿；20年30亿订单，2.4亿利润；现在市值40亿；从高处下跌到底部调整，现在有底部放量突破之势。智能仓储集成和系统软件及仓储机器人全球实力领先，市场占有率前排实力；锂电池概念、今年利润3.5亿完全没有问题，市值预期可到120亿。
06-08 00:20 · 来自Android
$诺力股份(SH603611)$ $宁德时代(SZ300750)$ 不太懂为什么智能制造行业的隐形冠军“诺力股份”被如此低估，市值仅40亿，动态pe16。今天仔细翻阅了研报和官网，数不清的亮点和优势。直接举以下亮点吧：1.技术强：专利高达280项，国家企业技术中心。2.盈利强：利润保持多年10-30%的增长，毛利率始终20%以上。3.行业优势：覆盖宁德时代、比亚迪、片仔癀、安井食品、lg化学等新能源、医药、家居、服纺、食品等行业。4.全资子公司中鼎细分领域第一，所属智能物流系统整体解决方案，符合智能制造，软硬件一体化。5.2020年11月浙江省省长莅临参观。6.业务拓展全球各地，包括美国、马来西亚和俄罗斯等。怎么看，诺力都是一个国际化、技术强、行业第一、盈利强的企业，怎么会被如此低估
