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超级鹿鼎公投资记录摘要(2022-3、4、5)

 超级鹿鼎公认证

发布于2022-05-26 10:22
来自雪球
煤价变化与持股企业盈利的变化
来自超级鹿鼎公的雪球专栏
首先,我们明确一点,4,5月的煤炭产量是大于消费量的,这点毋庸置疑,港口,电厂库存都在明显增加。这个是三个原因
 
1淡季,2疫情造成的用电量发电量下降,3气候原因,广东到现在还没开空调
 
旺季来的时候,会不会不够用,还要看疫情和气候,我们要实事求是。如果天气恢复正常,疫情得到缓解,那么还是会不够用,如果两个因素有一个还是不佳,那么我个人觉得,火电消耗库存就足够,那么市场煤的煤价就有可能往下走了。
 
至于焦煤,钢铁减产当然会影响到焦煤的使用量,带来焦煤下跌。
 
我们要看的是,如果市场煤下跌,焦煤市场价格下跌,汇兑我们的持股有什么影响,会不会带来盈利下降?让我们一个个看
 
动力煤:目前市场价1200左右,但是神华的长协卖价是719,距离市场价远得很,如果市场价到800,年度长协价无非也就是690多,也不会影响销量,所以市场价1200也好,800也好,对于神华的盈利基本上没有大的影响,无非是每股盈利少个一毛钱,两毛钱
 
主焦:目前临汾的主焦3000元,乌海的蒙古国主焦2520元,这里的价差主要是运费导致的,目前焦炭已经完成第三轮的200元一轮的降价,第四轮降价预计降幅缩窄到150元,焦化厂已经亏损,所以主焦下跌空间有限,就算到2800,对于季度长协定价的淮北,恒源,也是没有任何影响的,毕竟淮北主焦才2400元。
 
焦煤的主要问题在于进口价和进口量,从4,5月份看,蒙古国的焦煤进口量已经从一季度的200车提高至目前的350车,主要的进口量在于俄罗斯,2022年4月份,我国蒙煤进口量138.1万吨,,俄罗斯煤171万吨 ,包含动力煤的进口量是389.6万吨,俄罗斯主焦的煤价为了促进中国进口,为了吸引那些付款难度高的中国顾客,是打折的,为每吨386美元,比澳洲同质的煤炭低了100美金一吨(当然实际煤质澳洲更好,俄罗斯主焦吃硬度吃的比较厉害,需要配高硬度的配焦煤),
 
我们看到386美金的俄罗斯主焦,实际人民币含税价格是2920人民币,这价钱比淮北的季度长协价也是要高420元的,如果国内主焦价格低于2600元,俄罗斯主焦进口难度就大了,所以淮北担心啥,不担心
 
所以我们可以很容易得出结论,如果动力煤市场价格不低于800元,主焦煤价不低于2600元,对于我个人持股的神华,淮北,恒源,都是木有一点点影响的
 
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2022-05-23 20:29· 来自iPhone
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宁静的冬日M身份认证
投资的出发点不是去买伟大的公司,而是努力认清自己的局限。
搞清楚自己的局限,错过伟大的公司也可以赚钱。搞不清自己的局限又怕错过伟大的公司,迟早会买到一件皇帝的新装。
 
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2022-05-22 07:41· 来自雪球
昂撒人除了强迫变相存款的401K或者国家福利体系的高税收,大多没有存款,喜欢超前消费,而东亚人,喜欢存钱,要家有余粮,喜欢买房买地,这里面主要是航海文明与农耕文明的差异,航海高风险,高收益,但是朝不保夕,所以手上有一点钱就去港口酒吧喝酒找女人,而农耕文明收益有限,但相对风险也小,所以风调雨顺的年景,都喜欢储存粮食。而且一旦遇上危机,风险意识就拉满。
就算受到西方文明影响,很多年轻人月光族多了,不过这两年疫情,就像风险的信号灯,激发了农耕后代里的抗风险基因,所以未来年轻人的消费将会受到很大抑制,游戏,星巴克,高价的服饰,高价运动鞋等行业可能会遇上麻烦。
 
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2022-05-20 09:18· 来自雪球
一季度,巴菲特除了买入大量能源股之外,清仓了富国银行、艾伯维和百时美施贵宝3只股票。后两只是医药股,都是上涨路上被卖干净的
 
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2022-05-20 18:01· 来自雪球
回顾过去2年的操作,本质上就是一只神华H动力煤,一只淮北矿业主焦煤,其他的股票来来去去,无非是小仓位动动,治一下手痒,俺一直是一个忠诚于内心的人
 
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2022-04-28 20:17· 来自雪球
焦煤都有小动作,要理解,毕竟都是老企业,苦了多年,刚赚钱,所以需要处理咔咔沟沟的隐患,地雷,加上淮北发债做点小动作,可以理解,不像神华一直赚钱不缺钱,陕煤天赋禀议挖的是黑金矿
 
 
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2022-04-28 20:26· 来自雪球
所有的我们看到的利好,利空,除了真实经营的反应,还有很多是大股东需要,冀中,兖煤是因为大股东缺钱,所以大把分钱,神华是因为公司太有钱,大把分钱,中煤是未来很多新疆新项目,高负债,所以低分红,淮北是上市没有融资,所以要搞钱发可转债,为了可转债顺利,所以要做账,
 
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2022-04-28 08:02· 来自雪球
吃息佬要吃息,但是吃息佬不能为了吃息,忘记本金的安全,所以选择的吃息对象首先是业绩不能下降的高息股,业绩不能下降是前提
 
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2022-04-26 08:55· 来自雪球
火电做绿电抢的是自己的火电生意,绿电却靠火电输血,一堆债务,加上之前巨额亏损消耗资本金,1个都很烂的生意+一个也不算好的生意(需要大量资本),加一起却成了很多人眼里的好生意
 
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2022-04-25 08:18· 来自雪球
中国42亿吨煤炭产能,决定煤价的并不是三省的30亿吨低成本煤矿,而是非三省的12亿吨高成本煤矿
 
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2022-04-25 08:43· 来自雪球
回复@看好股市的新人: 看供求关系没错,只有供应远大于需求,才会让煤矿自杀式出产,因为要救现金流,如果供求本来就是紧平衡,甚至需要4哥硬压,你还期望煤矿自杀式生产,可能吗//@看好股市的新人:回复@超级鹿鼎公:决定价格是供求,和成本没关系,否则历史上就不会出现煤炭几乎全行业亏损的情况了
 
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2022-04-21 13:21· 来自雪球
回复@Siufafa: 要贪心,30分钟,60分钟都才第一根阳线,俺要咬大点一口//@Siufafa:回复@超级鹿鼎公:这次不贪心了,午饭时间到了
 
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2022-04-21 15:03· 来自雪球
昨天到今天,一共进了10单,7单盒饭到手,淮北三单被套,分别是15.46一单。14.87一单,14.67一单,求明天给个大盒饭
 
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2022-04-21 08:28· 来自雪球
回复@enaidiang: 这个3亿新增,指比21年年初增加,已经增了2亿多了,但是他没说减量部分,实际三省之外的产量还在继续减少,真正的增加要看增量扣除减量。这个增量就很少了。然后我们还要看需求的增量,进口的减量,这是一个综合看产量和需求的问题。不要光盯着一个数据,就好像去年说旅游业增加60%,好厉害吧,你不能不看20年的基数啊//@enaidiang:回复@超级鹿鼎公:昨天国常会说要新增3亿吨产能。怎么理解?
 
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2022-04-14 14:59· 来自雪球
神华A是过度品种,我是要换到另一个心仪品种的,今天走的烂是因为今天大秦线整列煤车脱轨,但是实际上这更有利于神华的朔黄线
 
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2022-04-13 10:15· 来自雪球
动力煤还有两个利好,神华一季报,陕煤的分红,神华因为涨的少,分红多,所以安全性没问题,但是陕煤注意主力借分红利好出货
 
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2022-04-13 13:52· 来自雪球
煤飞之后会不会有色舞,我看金属也调整的差不多了,
 
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2022-03-29 16:37· 来自iPhone
回复@JF2092: 风来了,猪都可以上天,现在分红率都还有10%//@JF2092:回复@超级鹿鼎公:公公,煤炭新高了,两河口投产发电,川投价格也下来了,是不是考虑可以挪过去
 
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2022-03-27 13:22· 来自雪球
1-2月盈利比较好的大行业,煤炭石油,同比超150%,有色增长49%,有色冶炼增长63.8%
酒茶饮32%,化学原料27%
1-2月盈利比较差的大行业:造纸,钢铁,电力腰斩,橡胶,化纤,农副产品加工业,跌幅3成
 
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2022-03-26 21:27· 来自雪球
国内资金太喜欢抄提前量了,基本面一有转头趋势,就疯炒,美其名曰逆境反转,也不管实际上是不是真的反转,还是死猫跳。去年的火电,猪肉都是这个炒法,当然资金们还加了概念,逆境火电+光芒四射的绿电
 
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2022-03-15 04:58· 来自雪球
回复@价值定价人性: 人口下降都没办法压制电力需求,疫情,真不在意,如果夏季疫情,家用空调会把火电需求给爆了的//@价值定价人性:回复@超级鹿鼎公:公公,现在这个疫情,对经济还有信心吗
 
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2022-03-15 05:10· 来自雪球
虽然我一把煤炭股,但是我一直精神分裂的认为涨电价才对,而不是涨煤价,火电价高一点,新能源更容易普及和发展,火电厂才能不亏损,活下去。10多年没有涨的火电价格较大比例的上调,才符合经济基本面。
 
 
收起
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2022-03-11 17:09· 来自雪球
蒙古,俄罗斯的焦煤,必然会较大量的进口,否则完全弥补不了缺口,当然即便这样,焦煤还是有一定缺口,尤其市场动力煤高价,还会有部分原煤当动力煤去烧。俄罗斯的动力煤进口也是必须的,应该尽快进口,尤其东北,要早进口,快进口,堆起来为22年年底的取暖季早做准备。印尼煤估计很麻烦,俺18年开始玩煤,就是因为东南亚,南亚需求未来一定会大增,日韩需求会保持,现在欧洲过来抢货,中国估计很难分到一杯羹。澳煤有日韩需求支撑,还有欧洲抢货,断不断都不会影响澳煤的销售,整体供需紧张是无疑的,欧洲放弃碳排放,煤炭取代部分天然气,更加剧了这种紧张。希望今年西南来水能好一点,这样煤炭的紧张程度,可以得到缓解。不过有两点俺是不太认同,一个是火电长协定价偏低,希望2023年能再涨一点,一个是电价偏低,所以浪费可能会偏大,不能通过高价压制一下需求
 
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2022-03-11 18:00· 来自雪球
从供需讲,俄罗斯西部的煤炭产能出口被灭了,而且送不到西伯利亚东部,印尼自身镍矿冶炼,以及发电需求极大,印尼国内价格低,矿方不愿意供应,但是印尼政府会硬压的,需求方面,欧洲认为俄乌战争影响5-10年,天然气供应成问题,改用煤炭,但是印度,菲律宾,越南因为价格太高,无力消费,少了一块...
 
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2022-03-10 10:46· 来自雪球
记得第一次做期货的时候,玉米1周亏损30%,做了25天的T,赚回来40%,然后止盈
做兴业银行北京银行的时候,经常一天把仓位全给洗了一遍,赚了总资金的0.5--1%,很有成就感,但是就是累[吐血]
 
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2022-03-10 10:47· 来自雪球
回复@Jorge: 低位一定先买后卖,高位才先卖后买//@Jorge:回复@超级鹿鼎公:公公日内倒t做不做
 
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2022-03-10 10:58· 来自雪球
回复@三板斧蛊神: 吃利息还有比神华更好的吗,不管煤价400还是1400,神华是保8--10%,去年的股价是铁保10--12%,黑丝肯定坚持不下来的,黑丝永远不变的是永远在变,当然他是老股民,嗅觉很灵敏,整体肯定赚钱//@三板斧蛊神:回复@超级鹿鼎公:公公,你吃利息有没有考虑过中石化。黑丝好像说,打算在中石化上修炼长拿,你觉得他坚持的下来吗(我看他的老粉一堆笑他顶多两三个月就又换股了)我是你们的新粉。
 
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2022-03-09 11:13· 来自iPhone
回复@思无涯: 死掉一批,就可以提价转嫁了,上游,中游都是一样,死掉了一批竞争力差的//@思无涯:回复@超级鹿鼎公:油价这样,电价再涨,制造业还活吗?
 
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2022-03-07 12:16· 来自雪球
澳洲主焦煤475美金,逼近500美金大关, 现在中国进口焦煤供应仅仅只剩蒙古国和俄罗斯了,但是俄罗斯焦煤由于结算改变的问题,最近时间内被迫停止,等待双方修改结算方式后才可以进行
 
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2022-03-07 11:50· 来自雪球
炒火电的肯定是知道电价趋势的,但是炒火电的人,肯定没想到今年国际市场煤价倒挂到这个程度,进口动力煤几乎全被掐死了,焦煤方面除了内蒙古俄罗斯的,其他方向也都倒挂了
 
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2022-03-01 11:20· 来自iPhone
回复@人生一轮回: 浅层石油是没了,现在是深层石油海底石油,石油从10美金一桶变成100美金,煤炭当然也不会缺,只不过200一吨的日子一去不返了//@人生一轮回:回复@周期大王林不园:我读小学时,书上说全球石油只能开采30年,你猜距今过了多少年了查看对话
 
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2022-03-01 14:54· 来自雪球
回复@TH雪球: 记得,那是期货,跟现货不一样//@TH雪球:回复@超级鹿鼎公:还记得2020年的负油价吗?
周期大王林不园
今天我看到一个消息,说我国煤炭储量一千多亿,每年开采40亿,30年后我们就无煤可采了。
我大吃一惊,不是说我们的能源结构富煤缺油少气么,30年采光了也能叫富煤?
我有个感觉,近几十年的快发展,是建立在资源过度消耗基础上,30年后,我们老了,资源也消耗光了,子孙后代怎么办?
 
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2022-03-03 09:55· 来自雪球
信达之前的观点:本轮能源通胀内因是资本开支不足和长期货币超发,外因是能源需求上涨和地缘政治争端。因此本轮周期的强度和持续时间将大大超过预期,有望至少维持三到五年

 

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