01-07 23:22 · 来自Android
看好医美行业+$爱美客(SZ300896)$长期来看非常不错。
爱美客半年报显示，爱美客销售毛利率就高达90.22%（ 贵州茅台其毛利率90%），专注于医美板块，产品定位、技术路径具有特色和差异化，拥有市场唯一获批颈纹产品嗨体，十年长效产品宝尼达、含有羟丙基甲基纤维素产品，唯一获批埋线产品，价格维护能力强，终端渠道扔在高速拓展。
中国医疗美容注射产品市场中，国产品牌销售收入增速较快。
2014-2019年，我国人均医美开支复合年增长率高达29%，相比美国、韩国，我国医美全国人均消费额及每千人诊疗次数渗透率依然拥有至少4倍以上增长空间，年轻群体以及医美渗透率的提高是医美市场的关键驱动力，同时一线城市的潜在市场及人口占比95%的一线以下城市的下沉空间巨大。
火红的枫树01-07 14:32 · 来自iPhone
@吴伯庸[¥18.80] 想请吴老师点评一下爱美客，不是为了买入，我也没有持仓，单纯想听您的看法。我自己的观点总结如下：1医美市场的容量很大，但门槛不高。医院，美容院，甚至牙科诊所都能做。B端，爱美客做的玻尿酸或其他产品基本由其他基础供应基础原料由爱美客改性。
@翟根全:回复@老野兔:在大健康领域，医美是我重点研究的一个细分赛道。在投资方向上，我曾经说过一句话：小孩的奶，老人的药；男人的酒，女人的美。在"女人的美"这一领域，医美便是其核心。抓住其核心诉求，投资上的一切问题必将迎刃而解。随着生活水平的提高和人们对美好生活的向往，医美这一黄金赛道会维持很多年。这两家公司，我分别与董事长、董秘等核心高管进行了充分的交流。在上市公司里面，两家算是优秀的。爱美客是上市公司里面最纯正的医美公司，十几年来专心专注于医美，未来前景可期，董事长是位很务实的领导，记得我给她提了一些建议，董事长都认真记在本子上，表情诚恳，令人印象深刻。华熙生物是家多元化的公司，属于平台型企业，围绕玻尿酸来作文章，在骨科、眼科、功能化妆品、医美等都有布局。董事长有激情、有想法、有干劲。概括为一句话：专注于医美是爱美客；多元化布局是华熙生物。
最后遇到你01-04 23:40 · 来自Android
回复@大道资源: 今天看了一圈，还是这个比较打动我。我自己也有点研究，不过目前确实太贵了。[哭泣]//@大道资源:回复@最后遇到你:新粉来报道，祝@最后遇到你 老师在新的一年投资顺利，账户长红牛股满满！[献花花]
看好医美行业+$爱美客(SZ300896)$长期来看非常不错。
爱美客半年报显示，爱美客销售毛利率就高达90.22%（ 贵州茅台其毛利率90%），专注于医美板块，产品定位、技术路径具有特色和差异化，拥有市场唯一获批颈纹产品嗨体，十年长效产品宝尼达、含有羟丙基甲基纤维素产品，唯一获批埋线产品，价格维护能力强，终端渠道扔在高速拓展。
中国医疗美容注射产品市场中，国产品牌销售收入增速较快。
2014-2019年，我国人均医美开支复合年增长率高达29%，相比美国、韩国，我国医美全国人均消费额及每千人诊疗次数渗透率依然拥有至少4倍以上增长空间，年轻群体以及医美渗透率的提高是医美市场的关键驱动力，同时一线城市的潜在市场及人口占比95%的一线以下城市的下沉空间巨大。
爱美客(SZ300896)
来自新闻发布于2020-12-30 21:36
爱美客(300896.SZ)拟斥6000万元参与设立股权投资基金
格隆汇12月30日丨爱美客(300896.SZ)公布，公司为提升公司对外投资能力，提高投资效益，拟与宁波仰华企业管理咨询合伙企业(有限合伙)共同投资设立有限合伙制私募基金。该有限合伙企业的名称预核准为青岛博睿爱美投资合伙企业(有限合伙)
三寸日光87x
三寸日光87x
来自Android发布于2020-12-30 23:18
爱美客（300896）：奠定先发优势，引领医美潮流
摘要：公司是本土医美龙头，聚焦差异化引领市场潮流，研发+产品+渠道构筑先发优势，在研管线有望再推重磅新品，“颜值”经济红利下未来可期。
投资要点：
1、医美赛道增长快、门槛高，但同质化竞争激烈。国内医美市场起步晚、渗透率低，但增长迅速，2018年国内医美市场规模1217亿元，CAGR4 23.6%。与此同时，以新氧为代表的医美APP兴起强化消费者教育，医美逐渐普及，下沉市场有望成为重要增长点；加之医美消费黏性大具有上瘾性，代际变迁带来消费人群年龄结构扩张，行业增长确定性强。据Frost&Sullivan预测，未来5年中国医美市场仍能保持每年20%以上的增速，到2023年预计达3601亿元。此外，监管趋严提高市场准入门槛，医美产品须经严格临床测试，获得NMPA审查批准后方可上市，整个流程耗时3-5年时间，先发品牌享受资质红利期。但同时，医美市场主流赛道竞争激烈，成熟大单品容易落入同质化下价格战陷阱，优秀的医美公司需要顺应并创造出适合市场潮流的产品，方能充分享受行业高速发展红利。
2、聚焦差异化产品，研发+产品+渠道构筑先发优势。在医美竞争极其激烈的背景下，公司聚焦差异化产品，研发+产品+渠道构筑先发优势。在医美竞争极其激烈的背景下，公司聚焦差异化产品，研发+产品+渠道多维度构筑先发优势，引领医美发展潮流，享受先发红利期高毛利高定价：
1）研发奠定先发优势；公司研发聚焦前沿领域，以顺应与创造医美市场潮流为导向，丰富过证经验帮助公司更好研发符合NMPA审批要求的产品，推新速度平均2年1款领先同行业。
2）产品差异化布局，实现先发优势；公司拥有差异化产品矩阵，在不同价格、注射部位、注射效果上均有布局；其中“嗨体”是推动公司高增长的爆款产品，在贡献收入同时强化医美机构合作意愿、提高品牌在消费群体中知名度，为其他产品销售带来协同；衍生系列“熊猫针”重磅发布，聚焦泪沟与黑眼圈问题，有望复制“嗨体”成功路径；此外，复配型玻尿酸合规审批严格，加之近年来监管趋严进一步加大过证难度，“嗨体”作为颈纹修复领域唯一合规产品地位尚能维持3-5年。
3）狼性销售扩大先发优势；医美渠道兼具销售和营销功能，直销模式更具优势，公司销售团队直接对话头部机构，强化合作实现产品推广，而经销商覆盖中小型机构快速提高渗透率；在狼性销售文化+对赌式KPI激励下，公司渠道客户数量迅速提升，为新品扩大先发优势打下夯实基础。3、在研管线有望再推重磅新品，医美综合服务商未来可期。公司具备持续推新能力，在研管线重磅新品可期，为先发优势继续充能，公司有望充分享受市场增长红利。其中，“童颜针”市场合规产品缺位，公司Ⅲ类合规“童颜针”预计 2021 年初通过 审批；较“少女针”适应症以及效果尚待验证，“童颜针”已具 有市场教育基础，短期有望独享蓝海市场。肉毒素项目进入临 床试验阶段，预计 2024 年引入国内市场；肉毒素作为轻医美第 二大项目，2024 年国内市场规模预计达 80 亿元，截至 2020 年 仅 4 款合规产品，市场高速增长下新厂商进入并无太大存量竞 争；公司肉毒素主打高性价比，上市有望填补价格带空白，分 享广袤市场；利拉鲁肽注射液进入临床试验阶段，国内有 8 家 公司正在进行类似研发；其中公司所研利拉鲁肽仿制药，其正 品在国内认可度较高已纳入医保范围，且在国外已有被批准治 疗肥胖症的先例，或能帮助公司申请减少临床试验期数并为日 后产品获客提供便利，未来有望成为公司新增长点
同花顺（300033）金融研究中心12月29日讯，有投资者向爱美客（300896）提问， 董秘你好，请问贵公司在GLP-1中投入的研发费用有多少？如果GLP-1研发成功后是否会当做2型糖尿病用药销售，还是仅仅作为减肥药销售？如果作为糖尿病2型药物销售会怎样去和医药公司竞争，是否考虑过医药集采带来的影响？谢谢
公司回答表示，公司会在每年的年度报告中按相关规则披露研发费用的情况，请您届时关注公司的定期报告。 公司研发项目利拉鲁肽注射液，为重组人胰高血糖样肽-1（GLP-1）类似物，本项目申请的临床适应症为：慢性体重管理。具体内容可以参阅公司2020年12月16日公告《关于子公司产品获得药物临床试验批准通知书的公告》。 谢谢您的关注。
均平福2020-12-29 11:42 · 来自Android
$爱美客(SZ300896)$减肥药都出来了，品种越来越丰富，利润增长点越来越多，你还担心什么呢？ 公司研发项目利拉鲁肽注射液，为重组人胰高血糖样肽-1（GLP-1）类似物，本项目申请的临床适应症为：慢性体重管理。
医美行业：轻医美享受高景气，上游盈利能力较强医美行业当前处于低渗透率、高速增长阶段，互联网高信息传播效率进一步加速行业渗透率的提升；结构来看，相较于重决策的手术类整形，以注射为代表的非手术类医疗美容项目，恢复时间快、价格及风险相对较低，具备更高的市场接受度，在整体医美行业中占比不断提升；而从产业链来看，医美上游生产类企业具备高准入门槛、有限竞争、利润率较高的特征。综上我们判断，非手术类医美上游行业，景气度较高、竞争格局好，使得受益确定性较强，是值得投资的细分赛道。
注射上游：高复购高用户黏性，国产替代趋势显著透明质酸钠（市场通俗称为玻尿酸）注射剂的生产，是轻医美上游的代表性行业，玻尿酸注射类项目维持时效性较短、因而复购频次相对较高，率先赢得市场口碑的品牌较易建立用户黏性、实现获客成本的边际递减。落实到具体竞争格局，2009 年开始国产品牌介入玻尿酸注射领域，主打大众化定位，从而大幅提升行业普及度、打开行业人群渗透空间，使得过去五年行业保持了较高成长速度，在技术进步和产品创新驱动下，国产玻尿酸品牌市场份额不断提升，根据弗若斯特沙利文的统计，至2019 年前七大玻尿酸注射企业中，国产品牌销售额市场份额提升至28%，而先发介入玻尿酸注射市场的爱美客，已成为销量市占率第一的玻尿酸注射剂生产企业。
公司优势：研发实力保驾护航，产品推新优于同业爱美客是国产玻尿酸注射剂龙头公司，2009 年推出本土首款获得三类医疗器械证的玻尿酸注射产品逸美，开行业国产替代之先河。我们认为公司核心竞争力主要体现在：第一，强研发实力：高研发投入和核心研发人员给予股权绑定，使得公司建立了一支高效的研发队伍，在医用软组织修复材料领域处于技术领先地位；第二，产品推新能力领先行业：公司多款产品针对不同注射层次/部位进行产品细分，大部分均为细分领域首创性的持证产品，产品多点开花有望助推公司持续获得优于行业的成长速度：1）存量产品梯队成型：爱芙莱夯实大众市场基本盘，嗨体开创性布局颈部注射、市场口碑良好、进入放量阶段，宝尼达专注于长效注射，经过多年市场培育也已迈入快速增长期；2）储备在研项目潜力大：储备的“童颜针”、“肉毒注射”等产品，当前市场仍有较大供给缺口，前景广阔，为公司中长期成长的持续性储备力量。
投资建议：牌照优势夯实壁垒，产品矩阵助力成长由于医美上游行业进入门槛高、产品审批周期长、行业规范化是大势所趋，我们认为当前公司多款持三类医疗器械证的产品组合以及倚靠嗨体等爆款产品树立的市场口碑，正逐步加深公司护城河。而凭借较强的先发优势和产品创新能力，公司多款产品逐步进入成熟放量阶段且在研储备项目丰富，有望在高速成长的行业中攫取更多份额，预计2020-2022 年公司EPS 分别为3.43、5.14 和7.32 元，首次覆盖，给予“买入”评级
作者：创业板ETF-159977
链接：https://xueqiu.com/5542989900/165861405
来源：雪球
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龙哥实战修改于2020-12-12 11:36 · 来自Android
通策医疗旗下：西安存济眼科医院成功完成首例屈光手术——全飞秒、飞秒激光Lasik等手术业务已全面开启2020年11月24日，西安存济眼科医院成功完成了首例屈光手术。点评：通策医疗在眼科赛道上又往前走了一步！目前这是体外基金培育的医院，还没有收购进上市公司。 手术整个过程持续在十几分钟左右，其实不同的手术方式所需时间不同，同时也与病人的配合和术前屈光度数有关，但总体来说本次手术时间很快。 术后，康副院长第一时间询问患者是否有眼睛酸困等不适。“没有，没有，太神奇了，我现在看得很清楚，没什么疼痛和不舒服。”患者的回答无疑是手术成功最好的证明。Smart全激光手术患者包先生，在术后第二天就开始正常的工作，完全没有因为手术造成任何不适。
2020-12-08 08:52 · 来自雪球
$爱美客(SZ300896)$爱美客(SZ300896)$ 简军：实际上，注射类医美产品主要分为玻尿酸填充剂、胶原蛋白填充剂、肉毒毒素和埋植线四大类。其中，玻尿酸和肉毒毒素是无创医美的“两个拳头”，有着黄金搭档之称，不过，目前国内只有国外企业艾尔建和高德美同时拥有这个黄金组合。为了丰富产品梯次，我们在成为首家获批玻尿酸填充剂和面部埋植线产品的企业后，开始向注射医美的第三个品类肉毒毒素“进军”，继续打造差异化的产品线，提高产品服务质量。肉毒毒素与玻尿酸不同，属于生物药品，从生产到物流以及在使用上监管的更加严格，国内市场获批的目前也就3个产品，还有很大的市场拓展空间。
招股书显示，目前公司的在研产品中，医用含聚乳酸微球的透明质酸钠凝胶预计将于2020年末取得产品注册证书。这是一款怎样的产品？简军：市场上对这个材料的产品有一个特殊的名字叫“童颜针”或者“少女针”，在美国已经有这个产品，目前国内市场三类植入材料产品还处于空白，而五年前爱美客就开始做了。我们的产品有一个改进，不需要经过医生的配制，避免了使用过程中再配置的风险，希望消费者可以尽快能用上这个产品。近年来医美行业在受到越来越多关注的同时，也会有“黑医美”等现象的出现。作为消费者，应该怎么选择医美产品和医美机构？简军：这里面有信息不对称的问题。实际上，在批证的时候，监管部门会要求我们产品的使用要在有资质的医院、由有资质的医生，经过我们的培训之后，才能使用我们的产品。所以，我们建议所有的爱美人士都到正规的医院、经过有执照的医生、选用批准的正规产品，这样风险会小很多。
大道资源2020-12-07 12:57 · 来自雪球
医美行业+$爱美客(SZ300896)$+预期收益60%+概率80%+ 长期来看非常不错。
爱美客2020年半报显示，爱美客销售毛利率就高达90.22%（ 贵州茅台其毛利率90%），专注于医美板块，产品定位、技术路径具有特色和差异化，拥有市场唯一获批颈纹产品嗨体，十年长效产品宝尼达、含有羟丙基甲基纤维素产品，唯一获批埋线产品，价格维护能力强，终端渠道扔在高速拓展。
中国医疗美容注射产品市场中，国产品牌销售收入增速较快，中国医疗美容透明质酸终端产品市场规模将在 2021 年超过 50亿元，本土品牌占比将达到约 30.0%。
2014-2019年，我国人均医美开支复合年增长率高达29%，相比美国、韩国，我国医美全国人均消费额及每千人诊疗次数渗透率依然拥有至少4倍以上增长空间，年轻群体以及医美渗透率的提高是医美市场的关键驱动力，同时一线城市的潜在市场及人口占比95%的一线以下城市的下沉空间巨大。
十年党2020-12-05 15:47 · 来自Android
大家推荐一些医疗美容的从业者，我想认识几个这样的朋友，对玻尿酸肉毒素减肥产品做个三年的跟踪。这个行业高速增长是肯定的，它既有增量，也有存量替代(正规医美替代给医美，正规渠道替代微商等)。$爱美客(SZ300896)$ 是重点跟踪企业，目前太贵了，未来要么利润达到30亿，要么市值回到300亿。总归这是一个好公司哈。
