风生水起qd
2020-10-10 08:10 来自 iPhone客户端
本周五个交易日，来了个全勤，每天市值都新高。LHCG的走势实在太过稳健，基本不放量，也不怎么回调，简直就是经典的教科书图形。LHCG和约会软件MTCH都已持有4年多，16-19年LHCG股价每年保持50%左右的涨幅，今年开始加速，眼看就要翻番。MTCH则相反，前几年股价每年都翻倍，今年到目前的涨幅只有50%。不过还剩三个月的交易时间，两支股票究竟谁会更胜一筹，尚有待进一步观察。
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2020-10-6 17:54 来自 iPhone客户端
好事成双，我买的唯一一支港股今天也大涨，看来节后的运势不错[嘻嘻]不过港股纯属玩票性质，毕竟没那么多精力，而且也没啥兴趣。原本是两个粉丝给我推荐希玛眼科，当时简单看了一下觉得还可以，但错过了低位最佳买点，最终还是买进了自己研究且熟悉的。
风生水起qd
2020-9-28 22:55 来自 iPhone客户端
14天的隔离期已满，明天可获半日自由。感觉美股似乎调整的差不多了，准备迎接三季度个股大考。上次抛出的NV现已全部接回，持股数增加了不少。EBS基本也在百元附近筑底，三季报或有惊喜。本轮调整表现最稳的是LHCG这类健康护理板块，同行业的AMED和ENSG等个股也都是小幅调整，毕竟健康护理是当前疫情下增长最确定的行业之一，也是未来十年始终能持续增长的行业。
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2020-8-6 07:04 来自 iPhone客户端
这个财报季真是收获满满，目前已披露的7家公司业绩全部超预期，算是意料之中的惊喜。
EBS批露财报后，4个交易日涨了40个点，看似疯狂，实则属于正常价值回归。原以为财报发布当天直接能收到130以上的，想不到还用了4天[允悲]
约会软件昨天财报超预期，而且预计三季度继续增长，股价也是再创新高，突破了120。买这只股票时，市值还不足40亿，当初陌陌市值都比他高，如今陌陌仍只有40亿，而一度被称为“中国版陌陌”的MTCH市值已接近400亿。
LHCG首次收盘站上200，刚披露的财报还不错，各项指标已恢复增长，而且恢复了全年目标的预测。
NV5刚披露的财报营收和利润双超预期，虽然二季度收入增长利润下降，但由于重大并购导致较大的费用摊销和利息支出，考虑这两个因素实际是有较大增长。
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2020-8-7 08:45 来自 iPhone客户端
一边是湖，风平浪静；一边是海，波涛汹涌。
昨晚美股继续新高，LHCG稳稳地站上两百，继续朝下一目标努力。NV每次发布财报后股价都有很大波动，这次又故伎重演，长长地上影线。早上起来将5月中旬38增持的部分卖出，获利近70个点，不过还是保持第三重仓。由于新西兰跟美国完全反时差，错过了涨幅14个点的高光时刻，只是身体比金钱重要，上次买的时候熬到半夜，这次就随意好了。
早上顺便还把一支涨幅较大的小仓位清理掉，准备周末在自选股里挑支有潜力的，用于下周一起建新仓。第二个财报季到此结束，得消停一阵啦。
风生水起qd
2020-7-18 08:01 来自 iPhone客户端
还没等到财报披露，EBS股价就已破百，这个月算是大步流星奔小康了，期待后面再进一步实现中产。LHCG也慢慢悠悠地往上爬，200元正在前方招手👋这两支股票都不是我持仓品种里涨幅最大的，但属于仓位最重的，对于美股里真正的好公司，只要自己能看懂，一旦拥有，绝不轻易放手[嘻嘻]
对我来说，做美股最大的好处，就是少有人打扰，可以很清静、很悠闲地把投资完全当作兴趣爱好来对待，这的确是很难得。
风生水起qd
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2020-7-31 05:54 来自 iPhone客户端
虽然美国二季度GDP大幅下滑，但我目前已披露财报的三家公司增长都还不错，尤其EBS大超预期，导致公司大幅上修全年经营目标。更为重要的是，二季度签订的大量新冠疫苗合同，明年才开始陆续交付，所以明年的增长或许还会更猛，难怪公司最近还在大量招聘。
二季度调整后的EPS从去年的0.09增长至1.99，按全年调整后的净利润目标中值计算，约3.6亿美元，折全年EPS 6.5元，目前静态市盈率仅15倍。保守估计明年EPS会在10元以上，动态PE不足10倍，在大A市场打着灯笼也找不到这么低估值的生物疫苗吧？放到科创板，估计少说后面也要加个0吧
风生水起qd
2020-5-2 07:26 来自 iPhone客户端
EBS一季度财报还算不错，更难能可贵的是，在众多公司因疫情影响而撤回年初的增长指导计划时，EBS仍然重申全年的指引不变，所以昨天收盘价逆势上涨创新高，年内涨幅接近50%，算是相当稳健了。至于目前股价是否高估，还是留给市场去评判吧。
前段时间美股持续熔断之际，把我写的一篇感想发到了微博上，也是希望能减轻投资者的恐慌情绪。原本我是不打算再公开谈论投资的，只是考虑到做美股的人不多，而且普遍参与体量不大，所以偶尔当作话题谈一下。为了不希望被转发和宣传，发文时特意设为仅粉丝可见，没想到还是有人发到某球之类的公众媒体。我都已经退出江湖很久，但总是有些人从来都不懂得去尊重别人，一次次地拿我来消费。我不喜欢把时间浪费在口舌之争上，所以为了避免引起非议，以后不会再发布任何有关美股投资的文章了。另外不管转发的人出于什么目的，希望能尽快删除。
风生水起qd
2020-4-1 04:41 来自 iPhone客户端
一季度道指下跌23%，纳指下跌14%，我的前三支重仓股LHCG逆势上涨2% ，EBS逆势上涨7%，NV下跌18%，总市值变化不大。
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2020-3-15 20:35 来自 iPhone客户端
最近美股如过山车一般地震荡，很多人都发来信息询问。而来询问的基本上是没参与美股的，仅仅是因为近期美股的波动过于吸引眼球，很多人担心我遭遇较大损失，表示关心；当然也有极少数是抱着幸灾乐祸的心态，期望看到他们想要的结果。原本我是不愿再过多地谈论股票，毕竟我不是专业财经大V，没有义务去回应和解答此类问题，而且投资本身也属于很私人的一种行为，不希望有太多干扰。但考虑到问的人越来越多，为了消除朋友们的顾虑，还是在此做个简单地说明吧。
由于疫情和石油这两个导火索，美股出现了持续暴跌，或将终结长达十年的牛市。考虑到当下中美关系较为敏感，对美股市场我不便发表观点，而且我本身也属于新手，连巴菲特他老人家都表示“活久见”，我自然远不如他看的那么明白。要真是想了解我对当前美股的看法，不妨参考我08年的周记《直到世界末日》，虽然市场不同，年代不同，但心态大体是一样的。08年的时候，虽然信念很强，心态很稳，不过还是有那么一点担忧和恐惧，因为我的所有资金都在股市上，而且没有人给指明方向。从某种程度上来讲，当时写周记也是在为自己打气。十二年之后，虽然也是在走一条没人指引的道路，但已不可同日而语。首先是随着市值的增长，体量完全不是一个级别；另外在资产的分配上，比当年要合理的多，保证了充足的现金流；而且目前的资讯远比当年要发达，加上在A股市场有着数轮牛熊的经历，所以毫不夸张地说，这次美股暴跌在我内心没掀起一丝波澜（当然也有个重要原因，就是时差的关系，我基本没机会看盘）。
相对于疫情之类的突发事件，我更关注的是企业的中长期发展和估值水平，当然也会就这类突发性事件和系统性风险对股价的影响进行分析和预估。总体来看，这次美股暴跌虽然市值有一定缩水，但损失也不算太大，整体风险还可防可控。目前重仓的三只个股依旧没变，只是随着股价的波动比例有些调整。从事家庭健康护理的LHCG走势一直非常稳健，也是我长期看好的公司，虽然当前估值有点偏高，Q4财报有些低于预期，但整个行业的发展空间和公司的发展仍然向好。倘若疫情在美国蔓延扩大，对公司的影响也是偏正面的，作为美国的三大健康服务商之一，公司具备丰富的传染病护理经验。昨天川普发表讲话时，也招募了一些公共卫生官员和高管，其中LHCG的总裁随后进行了发言：“几十年来，家庭保健行业一直在为患者和老年人提供安全和舒适的家园。” “我们很自豪能成为在家中进行测试的方程式的一部分。对于无法到达测试地点或居住在远离零售场所的农村地区的美国人，我们将为您提供帮助。”
另外一只重仓的EBS ，是负责公关卫生安全疫苗的生物公司，上市后经营发展一直良好，之前买入时并没有想到会有新冠疫情，只是觉得公共卫生安全领域会有较大的发展空间。去年股价低迷时，对该股有较大幅度的增持，上个月由于财报大超预期，一度上冲71元，虽然后面受大盘拖累有所调整，但整体也算抗跌，而当公司宣告开发新冠疫苗之后，股价则是逆势大涨，很快就逼近前期新高，成为暴跌中为数不多的亮点。
第三只重仓股NVEE就比较惨了，原本前两个月股价在打翻身仗，最高已经有40%的涨幅，但发布财报后股价开始跳水，加上疫情对公司短期又存在较大负面影响，很多工程施工的进度必然延迟或中断，所以股价从最高一度腰斩。但疫情终究还是会过去，如果公司能挺过这次危机，以后的机会仍然很大。
未来美股何去何从，我也不得而知，但我相信经过几轮暴跌后，个股必然会有分化，即便今后指数表现不佳，一些经营稳健的优质成长性公司，在经过充分的挤泡沫和错杀阶段后，必然会走出独立的上升行情。自从我参与美股以来，一直享受着良好的市场环境，这期间的盈利不完全能代表自己的水平，所以有时候也真希望来个熊市锻炼一下，只有经过了完整的牛熊洗礼，我才能像在A股一样真正地成长。因此对于未来的美股，到现在为止我是真没有丝毫地恐惧。
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2020-1-1 22:42 来自 iPhone客户端
2019年投资总结与回顾
2019年，全球经济普遍面临下行压力，中美之间也是贸易摩擦不断，不过全球股市却集体走牛，中美股市都在震荡中反复走高，只要投资者稍微用点心，沉住气，赚钱应该不是太难。
一 美股投资回顾
2019年美股三大指数齐创新高，其中道指上涨22.34%，标普上涨28.88%，纳指上涨35.23%。遗憾的是，今年我的美股投资收益仅为21.1%，也是美股入市以来首次跑输指数。
2016年（7.14起） 账户收益率 97.3% ，同期道指上涨6.79%，纳指上涨6.93%
2017年 账户收益率102.6%，同期道指上涨25.1%，纳指上涨28.2%
2018年 账户收益率38.3%， 同期道指下跌 -5.63%，纳指下跌 -3.88%
2019年 账户收益率 21.1% ，同期道指上涨22.3%，纳指上涨35.2%
自正式入市美股后，指数始终处于温和上扬态势，而我前几年配置的清一色中小市值个股，前面三年都远强于指数的表现。不过今年美股演绎出了二八行情，虽然指数上涨力度较大，但主要是依托苹果、微软等大市值个股的拉动，今年苹果上涨了86.7%，微软上涨了55.4%，亚马逊上涨了23.1%,，仅这三家巨头市值加起来就达3.4万亿美元，相当于1000家中小个股的市值。除了结构性牛市特点的原因，今年收益低于预期也有特殊情况。原本持仓品种里也是有几个牛股的，比如第四重仓的MTCH（收回成本，其余仍持仓）和曾经第三重仓的PAYC（已于第一波高点清仓）都是翻倍，第一重仓的LHCG涨幅47%，第五重仓的LMAT涨幅52%，其他小仓位个股除微软外总体倒是表现平平。可惜第三重仓的EBS在持续上涨多年后，上半年因业绩预期不被看好逆市下跌，在清仓PAYC和小幅减持MTCH后低位调仓增持了部分EBS，本来整体收益还是相当乐观的，却不曾想第二重仓的NV因业绩增长低于预期和大手笔的收购遭受市场质疑，导致股价在四季度一度腰斩，全年股价下跌17%。今年收益的大幅回落，主要就是四季度NV跳水所致，毕竟占了较高的权重（这也提醒了我过于集中持股的风险）。不过对这家公司我倒不是太担心，相信经过短暂的市场低迷期后，明年会再度被机构认可，实现价值回归。
总体来看，虽然美股已经持续上涨多年，但个股的差异化其实是非常明显，始终存在着价值洼地，而且相对A股而言，个人认为美股的估值还是要低一些，市场也要成熟许多，更适合我这样的长期投资者。
二 A股投资回顾
2019年A股整体表现要优于美股，虽然指数涨幅不算大，但个股机会却非常多。由于这几年我都没再往A股追加资金，大部分仓位的股票还处于被套状态，所以也只是适当关注，偶尔拿少部分资金小打小闹。全年A股市值回升幅度超过50%，跟很多人的翻番收益没法比，而且这还没能完全弥补去年市值的缩水。从目前A股的走向来看，似乎有点美股化和去散户化的趋势，随着A股市场的多元化以及上市公司日益剧增，今后A股既面临着较好的投资机会，同时也加大了投资难度。可能不会再像以前那样一损俱损、一荣俱荣，选对公司或许比选对行业更为重要。单从指数看，这些年A股的表现远逊于美股，但很多股票原本就不值钱，只是由于缺乏退市机制反复被市场炒作，这类股票暴跌也是正常的价值回归；而另一方面，部分成长性稍微好点的公司，受到抱团资金的推动，近两年股价节节走高，涨幅非常惊人，有不少估值已经远高于同类美股。从我个人的选股角度，这两类股票我是要回避的。但由于持续多年的熊市，以及新股的大量发行，还是有很多质地尚可又没受到资金关照的股票，如果这些公司未来能在行业整合中脱颖而出，加速成长，或许会有较好的投资回报。
2020年我会加大对A股的关注力度，从现有的持仓布局和企业的发展动向来看，今年的投资回报估计不会低于去年。当然，A股终究不可能像美股那样，除了政策方面的因素，投资者的心态和素质也决定了A股只能是有中国特色的股市，所以在投资策略和具体的操作上，还是要学会适当地变通。
最近两年，无论是美股和A股，我都只是存量资金参与，不再追加投资。尤其是A股，自2014年底套现后，就养成了保留现金资产的习惯，每年都会购买一定的银行理财。虽然随着利率降低的预期，保本类理财收益也逐步走低，但我现在已不再以前那样一味追求投资回报，而是把资产配置的稳健和均衡放在了首位。由于现金理财类资产基本能满足未来数十年的日常开销，这也能让我更从容、更坦然地去面对股市，无论是美股还是A股，目前对我而言更多地是一种兴趣，而不是像十几年以前期盼能带来命运上的改变。到了我现在这个年龄，已经慢慢在做减法，在不融资和力争不踩雷的前提下，努力把美股和A股做到自己理想中的状态，这就足矣。 2青岛·青岛奥帆中心收起全文d
风生水起qd
风生水起qd
2020-1-6 00:19 来自 iPhone客户端
去年的投资总结，其实还有第三部分，因为每隔5年都会给自己拟定一个战略投资规划，这次恰好在制定“四五”规划，索性与大家一起分享下。前三个5年战略，大体上都已实现，说明我的目标和执行力都还算靠谱。不过要说明一下，本人投资仅为个人爱好，我一直给自己定义为“非专业投资人士”，自15年后，基本不再跟机构和业内人士接触，今后依旧如此。自己喜欢的东西，一旦变成了职业，或许就不再有先前的乐趣了。
2005-2009 第一个5年战略投资规划：从无固定章法的股票交易，转型为以绩优成长股为主的价值投资，在A股建立适合自己的稳定盈利模式。
2010-2014 第二个5年战略投资规划：运用既有的成熟投资体系，抓住资本市场的有利机会，通过投资高成长的中小型民营企业，初步实现个人的财务自由，并适度完成资产的合理配置。
2015-2019 第三个5年战略投资规划：开启国际化投资模式，培育全球视野，提升在资本市场的抗风险能力，让资产配置更为合理、均衡。这一阶段不再单纯以收益率为目的，学习和适应新的市场环境为重中之重。
2020-2024 第四个5年战略投资规划：部分精力重新回到A股，美股和A股齐头并进，力争将两个市场打通，融为一个整体。美股方面以创新、高成长的科技类公司为主，并结合市场的估值体系，在风险较高时，运用金融衍生手段进行少量对冲；A股方面选择成长性较好的中小型公司，进行长期或阶段性投资，同时配置部分业绩稳定增长、分红率较高的优质白马公司。
风生水起qd
2020-1-22 11:10 来自 iPhone客户端
重仓的LHCG走势一直较为稳健，前几天突然跳空几个点低开，起初以为业绩或政策上有什么波动，查了半天没看到任何公告。第二天一早，发现是有基金看空，认为股价有40-60%的下跌空间。随后去这基金的网站看了看，查询了他们之前看空的几个标的，结果清一色被打脸，大部分后面都在不断创新高。要说是故意写文章做空，我觉得倒不至于这么无聊，但洋洋洒洒写了N多研究报告，一个都没中，这似乎也有点奇葩了。尽管这家基金一直被打脸，不过每次他们的看空报告出来，针对的股票基本上又会跳空低开，也挺有意思的
风生水起qd
2020-1-26 00:08 来自 iPhone客户端
突发的疫情，搞得在国外都没啥心思过年了。又到了考验民众智慧和人性的关键时刻，真的需要有“山崩于前而色不变”的沉着和冷静，千万不要自己打败自己，祝愿我的祖国和家乡早日渡过难关，一切安好🙏 2澳大利亚·珀斯
